Финансовые рынки: повышение сложности, поддержание устойчивости

3–5 июля 2019, Санкт-Петербург

Программа


4 июля

11:50–13:00

Коллективные инвестиции. Основные вызовы и точки роста Сессия 4.1: Рынок инвестиционных фондов. Перезагрузка В рамках сессии будут рассмотрены актуальное состояние и основные направления развития рынка розничных паевых инвестиционных фондов, новые сервисы ...
В рамках сессии будут рассмотрены актуальное состояние и основные направления развития рынка розничных паевых инвестиционных фондов, новые сервисы и продукты, цифровая дистрибуция инвестиционных паев.
В частности, будут обсуждаться запросы инвесторов в розничных фондах, а также конкуренция пассивных и активных стратегий управления портфелями ПИФ.
Особое внимание будет уделено биржевым фондам как своеобразным российским аналогам ETF.
Модератор
Владимир Потапов, Главный исполнительный директор, ВТБ Капитал Инвестиции; руководитель департамента брокерского обслуживания, старший вице-президент, Банк ВТБ (ПАО)

14:30–15:40

Коллективные инвестиции. Основные вызовы и точки роста Сессия 4.2: НПФ. Расширение инвестиционных возможностей vs управление рисками: заработать или сберечь? В рамках сессии будут рассмотрены основные направления развития инвестиционных процессов негосударственных пенсионных фондов (НПФ). Так, будут обсу...
В рамках сессии будут рассмотрены основные направления развития инвестиционных процессов негосударственных пенсионных фондов (НПФ).
Так, будут обсуждаться новые законодательные требования к финансовым инструментам в портфелях НПФ, в частности новые виды активов, рейтингов и сделок на бирже.
Особое внимание будет уделено долгосрочным инвестициям, валютным инструментам и иностранным ценным бумагам.
Ведущие эксперты рынка также выразят свое мнение о влиянии стресс-тестирования, фидуциарной ответственности и обязательств по возвратности пенсионных средств на инвестиционную политику фондов.
Модератор
Сергей Беляков, Президент Ассоциации негосударственных пенсионных фондов (АНПФ)

16:00–17:10

Коллективные инвестиции. Основные вызовы и точки роста Сессия 4.3: Спецдепозитарии. В ногу со временем. За что платит инвестор В рамках сессии будут рассмотрены основные направления развития бизнеса специализированных депозитариев и актуальные технологические потребности ин...
В рамках сессии будут рассмотрены основные направления развития бизнеса специализированных депозитариев и актуальные технологические потребности инфраструктуры, диктуемые запросами рынка.
Ведущие эксперты рынка коллективных инвестиций выразят свое мнение о возможных новых функциях специализированных депозитариев, в частности о передаче им на аутсорсинг функций клиентов на обслуживании, обеспечивающих их деятельность (например, бэк-офис), о возможности осуществления специализированным депозитарием расчетов по сделкам и обязательствам клиентов, о предоставлении дополнительного сервиса для страховых компаний, о возможности обслуживания иных заинтересованных видов клиентов. Планируется также дискуссия на тему применимости зарубежной практики работы кастодианов и администраторов фондов.
Кроме того, будет обсуждаться готовность специализированных депозитариев к регистрации правил доверительного управления ПИФ и потребность инвесторов в этом.
Отдельно будут проанализированы так называемые регуляторные преграды: что на данный момент мешает повышению эффективности бизнеса и завоеванию доверия клиента.
Модератор
Екатерина Голуб, Координатор проектов Некоммерческого фонда «Аналитический центр «Форум»

17:30–18:40

Коллективные инвестиции. Основные вызовы и точки роста Сессия 4.4: НПФ. Конкуренция и сдерживающие факторы развития бизнеса В рамках сессии будут рассмотрены разные проявления конкуренции на рынке негосударственных пенсионных фондов.В первую очередь будет обсуждаться кон...
В рамках сессии будут рассмотрены разные проявления конкуренции на рынке негосударственных пенсионных фондов.
В первую очередь будет обсуждаться конкуренция НПФ между собой (разные по размеру НПФ, с участием и без участия в капитале НПФ государственных структур) и последствия недобросовестной конкуренции, в частности, в результате деятельности агентов фондов. Так, будут оценены перспективы деятельности небольших НПФ.
Кроме того, будут подняты вопросы конкуренции НПФ с другими участниками финансового рынка (страховщиками, банками, профессиональными участниками финансового рынка) за средства инвестора. Особое внимание будет уделено укреплению доверия к НПФ, например, благодаря системе гарантирования пенсионных средств (ОПС и в дальнейшем НПО) и механизму санации НПФ.

Будет также затронута тема конкурентных преимуществ УК перед фондами при снятии ограничений на возможность самостоятельного управления НПФ своими инвестиционными портфелями пенсионных резервов.
Модератор
Юрий Воронин, Главный финансовый уполномоченный по правам потребителей финансовых услуг в Службе финансового уполномоченного
5 июля

11:50–13:00

Коллективные инвестиции. Основные вызовы и точки роста Сессия 4.5: Развитие негосударственного пенсионного обеспечения В рамках сессии будут рассмотрены основные направления развития системы негосударственного пенсионного обеспечения (НПО). Так, будет обсуждаться пр...
В рамках сессии будут рассмотрены основные направления развития системы негосударственного пенсионного обеспечения (НПО).
Так, будет обсуждаться предложение по введению системы гарантирования пенсионных резервов участников НПО.
Ведущие эксперты рынка также выразят свое мнение о путях расширения инвестиционных возможностей НПФ, в частности о введении новых требований к размещению пенсионных резервов.
Особое внимание будет уделено необходимости повышения прозрачности деятельности НПФ и введению новых требований к раскрытию информации.
Модератор
Константин Угрюмов, Президент Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов (НАПФ)

14:30–15:40

Коллективные инвестиции. Основные вызовы и точки роста Сессия 4.6: Рисковые инструменты в коллективных инвестициях. Компетенции управляющих и ожидания инвесторов В рамках сессии будут проанализированы предпочтения клиентов рынка коллективных инвестиций в сегменте закрытых фондов и то, как они изменились с 20...
В рамках сессии будут проанализированы предпочтения клиентов рынка коллективных инвестиций в сегменте закрытых фондов и то, как они изменились с 2014 года.
Ведущие эксперты рынка выразят свое мнение о готовности инвесторов к рискованным стратегиям в закрытых ПИФ.

Отдельно будут рассмотрены дополнительные опции в законе об инвестиционных фондах, позволяющие им выступать в качестве универсальной платформы для проектного финансирования.
Особое внимание будет уделено ЗПИФ как инструменту для розничных инвесторов, а также его возможностям в рамках девелоперских проектов.
Модератор
Вадим Храпун, Партнер, ООО «ПрайсвотерхаусКуперс Консультирование»